未来一周华尔街：美联储、收益和经济数据将考验美国股市创下历史新高

　　剧情简介

　　美国股市今年的强劲开局下周将面临重大考验，届时将有大量科技股公布财报

　　近期的政策会议和备受关注的就业报告。

　　自去年12月底以来，标准普尔500指数上涨了近3%，接近历史高点，部分原因是市场预期美国经济将实现“软着陆”，即增长保持稳定，同时通胀降温。

　　一连串可能影响市场的事件可能会考验这种乐观情绪。其中包括周二Alphabet和微软(Microsoft)的财报，周三美联储(Federal Reserve)会议的结束，以及周四苹果和亚马逊(Amazon)的财报。周五将公布非农就业报告和meta平台收益。

　　Natixis Investment Managers Solutions首席投资组合策略师Jack Janasiewicz表示，在这一切过程中，"市场将寻求经济软着陆的确认。"“只要增长保持在最佳区间……市场还会继续上涨。”

　　财报将成为主要焦点，在去年大部分时间里推动市场走高的“壮丽七大”成长型和科技股中，有五家将于下周公布财报。

　　Alphabet、微软(Microsoft)、苹果(Apple)、亚马逊(Amazon)和meta的总市值占标准普尔500指数的近25%，这使它们对整体指数的表现产生了巨大的影响。

　　虽然该集团的大部分股票在2024年继续上涨，但电动汽车制造商特斯拉(Tesla)的股价今年迄今下跌了26%以上，成为今年迄今为止标准普尔500指数(S&P 500)中表现最差的股票之一。出于同样的原因，芯片制造商英伟达(Nvidia)今年也凭借人们对人工智能日益高涨的热情，获得了近23%的涨幅。

　　嘉信理财(Charles Schwab)首席投资策略师利兹?安?桑德斯(Liz Ann Sonders)表示:“这些股票不再有单一的表现。”“如果盈利出现下滑……这可能会让整个市场的“玫瑰之花”凋谢。

　　LSEG的数据显示，标准普尔500指数成份股公司的收益比预期高出4.2%，符合长期平均水平，但低于前四个季度5.7%的平均水平。

　　美联储会议和美联储主席鲍威尔随后的新闻发布会也可能影响市场。Columbia Threadneedle Investments高级投资组合经理Tiffany Wade表示，在强劲的经济数据和美联储官员的声明暗示降息力度可能不像预期的那么大之后，一些投资者正在重新评估早些时候对今年降息的预期。

　　投资者已将美联储首次降息的预期从3月推迟至5月。市场目前预计年底前将降息135个基点，低于去年12月预计的逾160个基点。

　　尽管预计美联储下周将维持利率不变，但投资者将寻找迹象，看美联储是否认为在对抗通胀方面已经取得了足够的进展，可以尽早开始降低借贷成本。

　　"美联储下周的评论可能造成首次降息预期推迟至年内的风险，这可能对市场目前的定价构成负面影响，" Wade表示。他说:“市场对我们将实现软着陆的信心增强了。我仍然不完全相信这一点。”

　　市场还将寻找美联储计划改变量化紧缩计划的迹象。量化紧缩计划削弱了美国国债市场的流动性，从而导致货币政策收紧。

　　投资者还将关注美国财政部对未来融资和标售规模的预估，该预估将于周一和周三公布。对赤字支出导致的国债供应的担忧，帮助推高了债券收益率。10年期美国国债收益率一直徘徊在去年12月中旬以来的最高水平附近。

　　本周结束时，美国就业数据可能不得不走钢丝，才能让投资者满意。就业大幅下降可能表明，美联储自2022年以来加息525个基点的努力终于开始发挥作用，而强于预期的招聘可能会支持美联储维持利率高位以防止通胀反弹的理由。

　　就目前的情况来看，最近几周经济走强的迹象令投资者感到意外。本周早些时候公布的数据显示，美国第四季度经济增长强于预期，美国经济在2023年实现了2.5%的增长，摆脱了衰退的预测。

　　野村证券策略师Charlie McElligott写道，总体而言，下周将是"近期记忆中事件风险最大的一周"。(大卫·兰德尔报道;编辑:Ira Iosebashvili, Nick Zieminski和David Gregorio)